ASN Duurzaam Obligatiefonds: actueel inzicht in je fonds

Het fonds belegt naar verhouding meer in groene obligaties dan de benchmark. Het belegt voornamelijk in groene obligaties van Nederlandse en Duitse instellingen met een hoge kredietwaardigheid. De rendementen van groene obligaties waren in 2024 vergelijkbaar met die van grijze staatsobligaties. Het grotere belang in groene obligaties vergeleken met de benchmark droeg daarom neutraal bij aan het fondsrendement. De selectie binnen de sector groene obligaties droeg negatief bij doordat het fonds minder dan de benchmark belegt in risicovollere groene obligaties, die een hoger rendement behaalden. Dit zijn voornamelijk groene obligaties die zijn uitgegeven in landen die wij om duurzaamheidsredenen uitsluiten.

Verder lieten we de rentegevoeligheid van het fonds in de loop van het jaar afwijken van die van de benchmark. Deze keuzes droegen positief bij aan het rendement vergeleken met de benchmark.

Het ASN Duurzaam Obligatiefonds belegt het grootste deel van de portefeuille in staatsobligaties. Daarnaast belegt het in groene en sociale obligaties.

Overheden van landen hebben een belangrijke rol in het realiseren van een duurzame, rechtvaardige samenleving. In theorie zorgt de overheid immers voor basisbehoeften als wonen, schoon water en gezondheidszorg. Dat geldt helaas niet voor alle landen van de wereld. Daarom belegt het ASN Duurzaam Obligatiefonds alleen in staatsobligaties van duurzaam goedgekeurde landen. Deze landen werken aan een eerlijke verdeling van de welvaart, zorgen goed voor hun inwoners en de natuur, en stimuleren de overgang van fossiele naar duurzame energie.

Groene en sociale obligaties zijn leningen aan overheden en bedrijven die daarmee klimaatvriendelijke en sociale projecten financieren. Een goed voorbeeld is de groene obligatie van Régie Autonome des Transports Parisiens (RATP), het openbaarvervoerbedrijf van Parijs. Deze obligatie draagt bij aan het moderniseren en verduurzamen van het openbaar vervoer in Parijs en de rest van Frankrijk.

Lees waarin het fonds belegt