Het fonds maakt het mede mogelijk om onder andere leningen te verstrekken aan projecten die bijdragen aan de energietransitie. Projecten op het gebied van duurzame energie (wind en zon) en in steeds grotere mate innovatieve projecten gericht op het energiesysteem van de toekomst. De renteopbrengsten van deze leningen vormen het belangrijkste deel van het rendement van het fonds.
Risicospreiding over meerdere sectoren
Het fonds spreidt geld over ruim 100 projecten op het gebied van duurzame energie (wind en zon) en in steeds grotere mate het energiesysteem van de toekomst. Denk hierbij bijvoorbeeld aan energieopslag, laadinfrastructuur, circulaire productie, duurzame mobiliteit en energiezuinige gebouwen.
Hoe gaat fonds om met renterisico?
De ontwikkeling van de rente op de kapitaalmarkt heeft invloed op de koers van het fonds. Hoe langer de gemiddelde looptijd van leningen hoe groter het renterisico. Het fonds zorgt ervoor dat de gemiddelde resterende looptijd van leningen rond de 5 jaar ligt.
Wat is renterisico?
Als de kapitaalmarktrente stijgt, daalt de waarde van bestaande leningen. Andersom stijgt de waarde van bestaande leningen als de kapitaalmarktrente daalt. Bij leningen met een lange resterende looptijd is dit effect sterker dan bij leningen met een korte resterende looptijd.
Spreiding in je portefeuille
Met het ASN Energie & Innovatiefonds beleg je goed gespreid in leningen. Beleg je al in één of meer aandelenfondsen en voeg je dit fonds toe, dan breng je nog meer spreiding aan in je beleggingsportefeuille.
Actueel in het fonds
De experts van ASN Impact Investors zijn dagelijks bezig om de inleg te investeren en er financieel en duurzaam rendement mee te behalen.
Nettorendement na aftrek van de kosten van het fonds t/m 28 februari 2025
Vanaf de start*
10 jaar*
5 jaar*
3 jaar*
Dit jaar
Fonds
2,11%
0,05%
-0,30%
0,50%
0,18%
Bron: BNP Paribas
* Gemiddeld per jaar
De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Duurzaam rendement: de invloed van het ASN Energie & Innovatiefonds
Naast een financieel rendement in euro’s heeft je belegging ook een duurzaam rendement. De getallen drukken de duurzame invloed uit die je met je ASN Beleggingsfonds maakt.
Hoe groter de bijdrage van je beleggingen aan het beperken van de klimaatverandering, het verbeteren van mensenrechten en het beperken van het verlies aan biodiversiteit, hoe hoger je duurzaam rendement. De rekeneenheid die we gebruiken voor de klimaatverandering is kilo CO2, voor mensenrechten het aantal verstrekte microkredieten en voor de biodiversiteit vierkante meters.
ASN Energie & Innovatiefonds financiert geen verstrekking van microkredieten.
Projecten in het ASN Energie & Innovatiefonds
In Nederland is de opmars van schone energiebronnen als zon en wind zó ver gevorderd dat de energietransitie de volgende fase ingaat. Deze nieuwe fase vraagt om lokale investeringen op de juiste plek, op het juiste moment. In het opwekken, distribueren en opslaan van energie, en in alle nieuwe manieren van energiegebruik in mobiliteit, productie en bebouwde omgeving. Het ASN Energie & Innovatiefonds belegt in energie projecten die voldoen aan het duurzaamheidsbeleid en gaat stapsgewijs steeds meer investeren in nieuwe sectoren en technologieën. Op deze manier draagt je geld bij aan duurzame energieopwekking en het energiesysteem van de toekomst.
De selectie van projecten voor dit fonds
Met de tweestaps-methode heb je de zekerheid dat alle projecten zijn getoetst aan het duurzaamheidsbeleid en beoordeeld op financieel rendement. Bij de eerste stap worden de projecten getoetst aan de duurzaamheidscriteria en de impact op het verminderen van de uitstoot van broeikasgassen. Daarna wordt het project op financieel rendement beoordeeld. De lijst van projecten vind je terug in het meest recente jaarverslag.
Zonnepark Bomhofsplas
Het ASN Energie & Innovatiefonds financiert het grootste drijvende zonnepark van Europa. Het zonnepark wekt duurzame energie op, waarbij rekening wordt gehouden met behoud en stimulans van biodiversiteit.
Vaanster VIII
Herontwikkeling van voormalig hoofdpostkantoor in Rotterdam tot modern en duurzaam gebouw met energielabel A, volledig elektrisch en gasloos. Het fonds investeerde in de warmte-koudeopslag en stadsverwarming van het gebouw.
Wellsius Residential Fund 3 BV
Het fonds heeft €2,8 miljoen verstrekt aan Wellsius Residential Fund 3 B.V. voor de bouw van WKO-installaties in twee nieuwbouwprojecten. De missie van Wellsius is betrouwbare, betaalbare en duurzame warmte- en koude-installaties leveren voor een fossielvrije toekomst. In totaal gaan de twee WKO-installaties 180 woningen en 256 zorgwoningen duurzaam verwarmen in Capelle aan den IJssel en Haarlem.
Bio-LNG Hub Amsterdam
Bio-LNG is een vrijwel CO2-neutrale brandstof die wordt gemaakt van organisch afval door Nordsol installaties. Sinds 2021 staat er een installatie op het terrein van recyclingbedrijf Renewi in Amsterdam. De verwachting is dat bio-LNG en andere biobrandstoffen de komende jaren een steeds grotere rol gaan spelen in de verduurzaming van het zware weg- en watertransport. Nordsol heeft als missie om bio-LNG ‘mainstream’ te maken als schone en kwalitatief hoogwaardige brandstof voor een betaalbare prijs.
Past dit fonds bij mij?
Overweeg je duurzaam te gaan beleggen in het ASN Energie & Innovatiefonds? Kies het beleggingsfonds dat het beste bij je wensen en mogelijkheden past. Met onze fondsvergelijker krijg je inzicht in het verwachte resultaat van het ASN Energie & Innovatiefonds bij een gemiddeld, zeer goed en zeer slecht scenario. En kun je dit vergelijken met de andere duurzame ASN Beleggingsfondsen.
Met beleggen loop je risico en maak je kosten. Je kunt je inleg of een deel daarvan verliezen.
Fondsmanagement
Dit fonds is een subfonds van ASN Beleggingsfondsen AIF N.V. Dit fonds wordt beheerd door ASN Impact Investors. Lees hier meer over het beheer van het fonds.
ASN Impact Investors, de fondsbeheerder van de duurzame ASN Beleggingsfondsen, heeft de Cashcow Award 2024 gewonnen in de categorie Beste Aanbieder Duurzame Producten.
De kosten per jaar van het ASN Energie & Innovatiefonds
De kosten bestaan uit de servicekosten van ASN Bank en de kosten van de ASN Beleggingsfondsen.
Servicekosten ASN Bank over (en afhankelijk van) het belegde vermogen
Max. 0,30%
Fondskosten
1,00%
Transactiekosten binnen het fonds
n.v.t.
Aan- en verkopen
Periodiek aankopen
Geen extra kosten
Wil je een idee krijgen wat beleggen in een fonds je kan opleveren na aftrek van alle kosten? Ga naar de fondsvergelijker
Veelgestelde vragen
Waarom wordt het ASN Groenprojectenfonds het ASN Energie & Innovatiefonds?
Het ASN Groenprojectenfonds investeert al bijna 30 jaar in door de overheid erkende groene projecten. Meestal zijn dit zon- en wind gerelateerde projecten. Toen ASN Impact Investors het fonds in 1995 introduceerde, was investeren in zon en wind hard nodig en lang niet zo gangbaar als nu. Daarom kwam de overheid met de groenregeling. Beleggers die investeerden in fondsen die kwalificeerden voor de groenregeling kregen een fiscaal voordeel. Daardoor kon het fonds leningen verstrekken aan door de overheid erkende groenprojecten tegen een lage rente. Het lagere rendement voor de belegger werd gecompenseerd door het fiscale voordeel.
Nu ziet de wereld er heel anders uit. Tegenwoordig is er veel meer financiering beschikbaar voor zon- en windprojecten, zodat ze prima zonder overheidssteun kunnen. De technologische ontwikkelingen hebben intussen ook niet stilgestaan. In Nederland is de opmars van schone energiebronnen als zon en wind zó ver gevorderd, dat de energietransitie de volgende fase ingaat. Deze nieuwe fase vraagt om lokale investeringen op de juiste plek, op het juiste moment. In het opwekken, distribueren en opslaan van energie, en in alle nieuwe manieren van energiegebruik in mobiliteit, productie en bebouwde omgeving. Veel van deze investeringen vallen niet onder de groenregeling waardoor het fonds er nu niet in mag investeren.
De fondsmanager ziet hiervoor veel aantrekkelijke investeringskansen. Door het wijzigen van de beleggingsstrategie kan het fonds inspelen op deze investeringskansen. En bij een gewijzigde beleggingsstrategie past een naam die beter aangeeft waar het fonds voor staat: innoveren in de energietransitie.
Wat verandert er binnen het fonds?
Met het ASN Energie & Innovatiefonds investeer je in technologie die essentieel is voor het energiesysteem van de toekomst, zoals energieopslag, laadinfrastructuur, circulaire productie, duurzame mobiliteit en energiezuinige gebouwen. Zo blijft jouw geld bijdragen aan de versnelling van de energietransitie.
De overgang naar dit soort investeringen in nieuwe projecten zal geleidelijk gaan, omdat het fonds nog veel langlopende groene leningen in de portefeuille heeft. Een deel hiervan kan worden verkocht, om met de opbrengst nieuwe aantrekkelijke investeringen te doen. De nieuwe projecten zullen niet binnen de groenregeling vallen. Daardoor betalen ze ook geen lagere rente voor hun lening. Zo kan het fonds hogere rente-inkomsten ontvangen. Stapsgewijs wordt de portefeuille uitgebreid met investeringen in nieuwe sectoren en technologieën. ASN Impact Investors verwacht dat dit geleidelijk kan zorgen voor een hoger verwacht fondsrendement.
Met de vernieuwing van het fonds loopt beheerder ASN Impact Investors vooruit op de afschaffing van de groenregeling per 1 januari 2027. Door de vernieuwing is het ASN Energie & Innovatiefonds per 5 maart 2025 geen groenfonds meer. Daardoor vervalt het fiscale voordeel per 1 januari 2026. Wat de wijziging per saldo betekent voor jouw rendement, hangt af van je persoonlijke vermogen en situatie.
Wanneer gaat de verandering in?
Het ASN Groenprojectenfonds gaat vanaf 5 maart 2025 verder als het ASN Energie & Innovatiefonds. ASN Impact Investors blijft het fonds beheren.
Waar staat het ASN Energie & Innovatiefonds voor?
Met het ASN Energie & Innovatiefonds wil ASN Impact Investors investeren in bewezen nieuwe technologie die essentieel is voor Nederland, zoals energieopslag, laadinfrastructuur, circulaire productie, duurzame mobiliteit en energie-efficiënte gebouwen. Zo blijft je geld de kansen benutten van de energietransitie in Nederland.
Het fonds heeft twee duurzame beleggingsdoelstellingen: het versnellen van de energietransitie en het aanjagen van innovatie op dit vlak.
Wat betekent de vernieuwing voor het risiconiveau van het fonds?
Het risiconiveau verandert licht als het ASN Energie & Innovatiefonds ook belegt in achtergestelde leningen en meer dan voorheen belegt in het eigen vermogen van niet-beursgenoteerde projecten (private equity). Toch komt de risicoindicator van het ASN Energie & Innovatiefonds volgens het Essentiële-informatiedocument (Eid) bij aanvang uit op 2 op een schaal van 7. Dat het risiconiveau aanvankelijk niet significant verandert, komt doordat het fondsvermogen van het ASN Energie & Innovatiefonds voor het merendeel (minimaal 80% van het beheerde vermogen) zal bestaan uit de beleggingscategorie senior debt. Dit zijn niet-achtergestelde en relatief veilige leningen vanwege de zekerheden die ervoor zijn afgegeven.
Wat gebeurt er met de fiscale status van de groene beleggingen?
Door de vernieuwing is het ASN Energie & Innovatiefonds per 5 maart 2025 geen groenfonds meer. Had je op 1 januari 2025 participaties in het fonds? Dan heb je voor het belastingjaar 2025 wel nog recht op de fiscale groenvrijstelling (tot maximaal € 26.312 per persoon) en heffingskorting (0,1%). Het fiscale voordeel vervalt per 1 januari 2026 omdat het fonds op de peildatum dan geen erkend groenfonds meer is.
De overheid heeft de groenregeling de afgelopen jaren al steeds verder beperkt en het fiscale voordeel van de groenregeling afgebouwd. Per 2027 vervalt het fiscale voordeel volledig voor alle groenfondsen in Nederland. Wat de wijziging per saldo betekent voor jouw rendement, hangt af van je persoonlijke vermogen en situatie.
Wat zijn de mogelijke fiscale gevolgen?
Door de overheid als groen erkende beleggingen kunnen voor beleggers fiscale voordelen opleveren. Als particuliere belegger betaal je over het geld dat je in het ASN Groenprojectenfonds belegt geen box 3-belasting als de waarde van jouw belegging binnen de vrijstelling blijft. Voor fiscale partners geldt een dubbele vrijstelling. Behalve op de vrijstelling, hebben beleggers in groenfondsen ook recht op een extra heffingskorting van de vrijstelling in box 3. Deze is sinds januari 2025 0,1% (voorheen 0,7%).
Had je op 1 januari 2025 participaties in het fonds? Dan heb je voor het belastingjaar 2025 wel nog recht op de fiscale groenvrijstelling (tot maximaal € 26.312 per persoon) en heffingskorting (0,1%). Het fiscale voordeel vervalt per 1 januari 2026 omdat het fonds op de peildatum dan geen erkend groenfonds meer is. Wat dit voor jou betekent, hangt af van jouw persoonlijke (vermogens)situatie.
Wat zijn de rendementsverwachtingen voor het ASN Energie & Innovatiefonds?
De overgang naar de investeringen in nieuwe projecten gaat geleidelijk, doordat het fonds nog veel langlopende groene leningen in portefeuille heeft. Een deel hiervan kan al worden verkocht, om met de opbrengst nieuwe aantrekkelijke investeringen te doen. De nieuwe projecten zullen niet meetellen als groenprojecten in de zin van de groenregeling. Daardoor betalen deze projecten ook geen lagere rente voor hun lening. Zo kan het fonds hogere rente-inkomsten ontvangen. Stapsgewijs breidt de fondsmanager de portefeuille uit met de investeringen in nieuwe sectoren en technologieën. ASN Impact Investors verwacht dat dit geleidelijk kan zorgen voor een hoger verwacht fondsrendement.
Het nettorendement van het ASN Energie & Innovatiefonds wordt bepaald door het resultaat van de beleggingen minus de kosten voor het beheer van het fonds. Uiteraard kunnen en mogen er geen concrete uitspraken worden gedaan over toekomstige rendementen.
Is de wijziging van invloed op beheervergoeding?
Nee, de overgang van het ASN Groenprojectenfonds naar het ASN Energie & Innovatiefonds heeft geen gevolgen voor de kosten voor het beheer van het fonds.
Zijn er voor beleggers andere extra kosten verbonden aan de wijziging?
De vernieuwing van het ASN Groenprojectenfonds naar het ASN Energie & Innovatiefonds brengt voor jou als belegger in het fonds geen extra kosten met zich mee.
Wel leidt de vernieuwing eenmalig tot extra lopende kosten die ten laste van het resultaat van het fonds komen. Als onderdeel van de overgang is een deel van de posities in de fondsportefeuille namelijk verkocht. Deze verkoop is bedoeld om nieuwe investeringen voor het fonds te kunnen doen. Meer informatie over de directe kosten ten laste van het resultaat vind je in hoofdstuk 12 van het Prospectus ASN Beleggingsfondsen AIF N.V.
Welke keuzes heb ik als belegger in het ASN Groenprojectenfonds?
We raden je aan om de informatie over het ASN Energie & Innovatiefonds door te nemen om te beoordelen of de gewijzigde beleggingsstrategie nog bij je past. Past de nieuwe beleggingsstrategie van het fonds niet bij je? Je kunt het ASN Groenprojectenfonds voor 5 maart verkopen of omruilen naar een ander ASN Beleggingsfonds. Ook na 5 maart kun je het ASN Energie & Innovatiefonds op de gebruikelijke wijze verkopen. Hieraan zijn geen kosten verbonden.
Welk ASN Beleggingsfonds is het beste alternatief voor het ASN Groenprojectenfonds?
Het beste fonds bestaat niet. Kies een beleggingsfonds dat het beste bij je wensen en mogelijkheden past. Kijk bijvoorbeeld naar de verwachte rendementen, risico’s, de strategie en doelen van een fonds.
Als je belegt in een beleggingsfonds met een risico dat bij je past, verklein je de kans aanzienlijk dat je wordt verrast door grote onverwachte financiële tegenvallers. Past de nieuwe beleggingsstrategie van het ASN Energie & Innovatiefonds niet bij jou maar vind je het wel belangrijk dat een alternatief fonds een vergelijkbaar risiconiveau heeft als het ASN Groenprojectenfonds? Ga dan naar het overzicht van de beleggingsfondsen. Hier vind je de beleggingsfondsen die ook een risiconiveau twee hebben.
Wil je nog een stapje terug doen en nadenken over of beleggen nog bij je past? Mogelijk kan de keuzehulp je dan verder brengen bij het maken van een keuze voor de toekomst.
Hoe zwaar drukken de eenmalige extra lopende kosten, vanwege de omzetting naar het ASN Energie & Innovatiefonds, op het rendement van de komende 12 maanden?
Bron antwoord: ASN Impact Investors
Sinds januari 2024 zijn extra kosten gemaakt vanwege de omzetting naar het ASN Energie & Innovatiefonds. De laatste extra kosten hiervoor zijn gemaakt in februari 2025. Deze kosten in 2024 zijn steeds in de maand dat ze werden gemaakt ook gelijk ten laste van het resultaat gebracht. Door de kosten direct ten laste van het resultaat te brengen, worden de kosten ook direct verwerkt in de afgiftekoers en daarmee in het rendement. De extra kosten die in januari en februari 2025 nog zijn gemaakt, worden ook in deze maanden geboekt. De rest van 2025 zijn er geen extra kosten meer.
Conform het prospectus kan de fondsmanager bij verkoop van een deel van de portefeuille, zoals in dit geval, kosten maken die ten laste mogen worden gebracht van het resultaat van het fonds. De extra kosten betreffen de tijdelijke ondersteuning van extern juridisch advies en een financieel adviseur. In de voorbereiding naar de verkoop zijn in 2024 het merendeel van deze extra kosten gemaakt. De impact hiervan op de koers is zeer beperkt, omdat het per maand om een niet materiële kostenpost gaat. In het Jaarverslag over 2024 zal over deze extra kosten voor zover deze betrekking hadden op 2024 verantwoording worden afgelegd. De fondsbeheerder heeft deze kosten laag kunnen houden door heel veel werk zelf te verrichten.
Welk rendement mag ik verwachten van de nieuwe beleggingsstrategie van het ASN Energie & Innovatiefonds in vergelijking tot het ASN Groenprojectenfonds?
Door de nieuwe projecten die het ASN Energie & Innovatiefonds straks gaat financieren verwacht ASN Impact Investors een verhoging van het fondsrendement.
Het rendement van het ASN Groenprojectenfonds over de afgelopen 5 jaar is in sterke mate bepaald door de ontwikkeling van de rente op de kapitaalmarkt. Naast de keuze van de projecten zal ook het toekomstig rendement van het ASN Energie & Innovatiefonds in sterke mate bepaald worden door de huidige stand en ontwikkeling van de rente op de kapitaalmarkt (bron: ASN Impact Investors, 18 februari 2025).
Waarom heeft AII er voor gekozen om al voor 1 januari 2027 afscheid te nemen van de groenregeling voor het ASN Groenprojectenfonds?
Bron antwoord: ASN Impact Investors
De fondsbeheerder voorzag al een aantal jaar geleden dat de energietransitie de volgende fase in gaat met belangrijke en interessante beleggingskansen in nieuwe sectoren en technologieën die niet binnen de steeds verder ingeperkte groenregeling passen. Beleggingen die nog wel binnen de groenregeling pasten, werden ook steeds minder interessant, zowel qua sector als vanuit rendementsoogpunt. Dit inzicht heeft de fondsbeheerder ertoe aangezet om (uit eigen beweging) te onderzoeken of het belang van de belegger niet beter gediend zou zijn door het fonds te wijzigen naar een fonds dat niet meer onder de groenregeling valt en dus geen recht meer heeft op de fiscale voordelen.
De fondsbeheerder heeft vervolgens een zorgvuldig traject doorlopen en weloverwogen de keuze gemaakt dat het in het belang van de belegger en de energietransitie is om het fiscale voordeel voor beleggers niet te laten prevaleren boven de financieringsvraag in de markt die niet meer goed door de groenregeling kan worden ingevuld. Deze keuze heeft de fondsbeheerder al gemaakt voordat in december 2024 bekend werd dat de groenregeling per januari 2027 helemaal zou worden afgeschaft.
De fondsbeheerder ziet veel interessante beleggingsmogelijkheden in energieopslag, duurzame mobiliteit, circulaire economie en verduurzaming van gebouwen. Allemaal mogelijkheden die niet binnen de groenregeling passen. Het streven is om zo, op termijn, een hoger verwacht rendement te realiseren dan met de groenregeling mogelijk is. Het vernieuwde fonds zonder groene status is toekomstbestendig en past beter bij deze tijd. Door deze keuze nu te maken, kan het ASN Energie & Innovatiefonds geleidelijk transformeren tot een fonds dat steviger inzet op schone technologie voor de toekomst.
