ASN Microkredietfonds: actueel inzicht in je fonds

De experts van ASN Impact Investors zijn dagelijks bezig om je geld te investeren en er financieel en duurzaam rendement mee te behalen. Lees meer over de actuele ontwikkelingen in je fonds en wat dit voor jou betekent.

Deze uiting mag niet worden aangemerkt als beleggingsadvies.

Financieel rendement ASN Microkredietfonds


Koers (laatste 3 beschikbare)
ASN Microkredietfonds

Nettorendement na aftrek van de kosten van het fonds t/m 30 november 2024
	Vanaf de start*	10 jaar*	5 jaar*	3 jaar*	Dit jaar
Fonds	2,58%	1,57%	1,13%	1,97%	0,11%

Bron: BNP Paribas

* Gemiddeld per jaar

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Actueel: toelichting rendement door de fondsbeheerder derde kwartaal 2024

Toelichting op het resultaat

Open

Het ASN Microkredietfonds behaalde in het derde kwartaal van 2024 een rendement van -2,35%. De rente-inkomsten bleven stabiel en positief. We moesten echter op enkele leningen negatieve marktwaardecorrecties uitvoeren. Ook het valutaresultaat droeg negatief bij aan het rendement. Dit kwam onder andere doordat de koers van de Amerikaanse dollar gedurende het kwartaal daalde ten opzichte van de euro.

Ontwikkelingen in de portefeuille

Open

Het fonds verstrekte dit kwartaal voor bijna 18 miljoen euro aan leningen aan vijf microfinancieringsinstellingen (MFI’s). Een van deze MFI’s was nieuw in het fonds: Chongho Bridge in China. Onder het kopje uitgelicht lees je meer over deze MFI. Als gevolg van deze nieuwe investeringen zijn de belangen in Zuid- en Zuidoost-Azië iets toegenomen ten opzichte van de andere regio’s waarin het fonds investeert. Van het totale fondsvermogen was eind september 90% belegd.

Uitgelicht: Chongo Bridge in China

Open

Het fonds belegde in het derde kwartaal USD 9,0 miljoen in Chongho Bridge. Deze microfinancieringsinstelling (MFI) is nieuw in de fondsportefeuille. De MFI is met 485 vestigingen actief in de rurale gebieden in twintig provincies in China. De klantenkring bestaat voor de helft uit vrouwen, terwijl bijna 90% van de klanten op het platteland woont. De gemiddelde lening die de klanten ontvangen bedraagt ongeveer € 3.500. Naast microkredieten biedt de MFI ook microverzekeringen aan en verleent landbouwdiensten aan boeren. De MFI verkoopt tevens energie opgewekt door zonnepanelen.

Vooruitzichten

Open

Naar verwachting blijft de mondiale economische groei gedurende de tweede helft van 2024 laag. Voor de regio’s waarin het fonds belegt, lopen de verwachtingen uiteen. Het fond belegt het meest in Azië, met het zwaartepunt in India. Dat blijft zo in de tweede helft van 2024. In deze regio wordt een solide economische groei verwacht. India blijft zich onderscheiden door economische groei en een positieve marktdynamiek. Noord-Afrika en het Midden-Oosten blijven achter als gevolg van het conflict in Israël. Het fonds belegt nauwelijks in deze regio.

Nu de inflatie afneemt, zijn de centrale banken in de ontwikkelde economieën begonnen hun rentes te verlagen. In sommige landen van Latijns-Amerika en opkomend Europa hadden de centrale banken deze stap al eerder genomen. Waarschijnlijk volgen meer opkomende economieën dit voorbeeld in de rest van het jaar.

De rentetarieven die MFI’s betalen, blijven hoger dan een tot twee jaar geleden. De MFI’s berekenen deze tarieven door aan de kleine ondernemers die zij financieren. De hoge inflatie en rente beïnvloeden ook de marges van de MFI’s. Desondanks is de kwaliteit van de beleggingen in de fondsportefeuille nog steeds goed. Het fonds heeft ook volop groeikansen, waardoor zowel de impact als de opbrengsten verder kunnen toenemen.

Toelichting op dividenduitkering over 2023 door de fondsbeheerder

Het dividend over 2023 bedraagt € 1,60 per participatie.

Het ASN Microkredietfonds realiseerde in 2023 een mooi positief totaal resultaat. De rente-inkomsten van de leningenportefeuille droegen het meest bij aan het totaalrendement.

De aandelenparticipaties zorgden eveneens voor een positief resultaat; vooral de MFI’s in India waren in staat goed te groeien. Behalve de stijging van de waarde van de aandelenparticipaties in de MFI’s ontving het fonds ook meer dividend dan vorig jaar van deze MFI’s.

De financiële markten waren in 2023 rustiger dan in 2022. Het fonds had daardoor minder last van valuta ontwikkelingen. Hoewel dit nog steeds een negatief effect had op het resultaat van het fonds, was dit minder dan in 2022.

Meer lezen over dividend

Factsheet ASN Microkredietfonds

Lees de factsheet van dit fonds via onderstaande downloadlink terug:

Factsheet ASN Microkredietfonds (pdf) 99,99 KB

Waarom beleggen in het ASN Microkredietfonds voor de lange termijn?

De koers van het ASN Microkredietfonds is elke beursdag anders. In reactie op dalende beurskoersen verkopen beleggers soms snel hun beleggingen. Lees meer over waarom beleggen voor de lange termijn een goed idee kan zijn..

Duurzaam rendement van het ASN Microkredietfonds

Lees meer over de berekening van het duurzaam rendement

Top-5 Microfinancieringsinstellingen van het fonds

Hamkorbank
Mitra Bisnis Keluarga
Visage Holdings And Finance Pvt Ltd
Tcx N.V.
Light Micro Finance Pvt Ltd.

Lees voor alle feiten en cijfers de factsheet van dit fonds

Lees meer over de goedgekeurde microkredieten aan ambitieuze ondernemers

ASN Impact Investors selecteert eerst op duurzaamheid en daarna op financiële vooruitzichten. Zo streeft ASN Impact Investors ernaar om jou met het ASN Microkredietfonds een goed rendement te laten behalen.

Mikrofin

Microkredietinstelling Mikrofin speelde een belangrijke rol bij de wederopbouw van Bosnië-Herzegovina.

Lees meer

In Moldavië moest ondernemer Sergei, oprichter van Meserias, zijn winkels voor boeren en huishoudens sluiten vanwege corona, maar via online bestellingen bezorgen ze hun producten nog steeds huis aan huis. Binnenkort opent hij zijn derde vestiging.

Anielka Lucia uit Nicaragua kreeg een lening voor een tweede naaimachine. Nu maakt ze samen met een vriend mondkapjes op bestelling en kan ze haar gezin blijven onderhouden.

Meer weten over beleggen?

Wil je meer weten over beleggen bij ASN Bank?

Evalueer je beleggingsfonds
Duurzaam beleggen
Periodiek beleggen
Gids voor beleggers bij ASN Bank